Desde 2021, bajo el contexto de mantener un alto auge en la industria global de semiconductores y acelerar la tendencia de la sustitución interna, los fabricantes nacionales representados por SMIC y Huahong han anunciado una mayor inversión y expansión continua, impulsando el rápido desarrollo de la industria de la ingeniería de salas limpias.
Sin embargo, con la madurez gradual de la industria nacional de ingeniería de la sala limpia, hay muchos participantes del mercado, y la competencia se está volviendo cada vez más feroz. Al mismo tiempo, bajo la epidemia, las materias primas y la mano de obra aguas arriba se han disparado, Asia Xiang integradas, las acciones de Baicheng, Shenghui integrado, el margen bruto de ganancias cayó a aproximadamente el 10%, y la industria de la ingeniería de la sala limpia parece haber entrado en la "era de la" era de bajo ganancia".
La industria de la ingeniería de la sala limpia ingresa a la "era de las escasas ganancias"
En 2021, con el empeoramiento de la situación de "falta de núcleo", la opinión de que la capacidad de producción de obleas es seriamente insuficiente se ha convertido en un consenso en la industria, y el auge de la inversión en Fabs se ha organizado una vez más, y la escala de inversión de la industria de semiconductores nacionales ha aumentado significativamente.
Tomando al líder de fundición nacional SMIC como ejemplo, para continuar promoviendo la expansión de la antigua planta existente y los tres nuevos proyectos de plantas en Shanghai, Beijing y Shenzhen, 2022 sigue siendo el pico de inversión, se espera que sean los gastos de capital. alrededor de $ 5 mil millones.
Además de SMIC, Huahong Semiconductor está comenzando una OPI de A-Share, aunque no dijo a A para recaudar fondos, pero la industria generalmente cree que la expansión es su principal fuerza impulsora.
Al mismo tiempo, Smic Shaoxing, Hefei Changxin, Yangtze River Storage, TSMC, Jingheicheng, Yuexin Semiconductor y otros fabricantes nacionales conocidos también han anunciado la expansión de la producción, y el auge de la inversión de Fabs impulsará la demanda del mercado de la sala limpia para la sala del mercado ingeniería.
En beneficio de la inversión acelerada en campos relacionados con ChIP nacionales, en 2021, se excedió el objetivo de firma de Asiang Integrated y sus ingresos también se recuperaron al nivel antes de la nueva epidemia de coronavirus, logrando un ingreso operativo de 2.212 mil millones de yuanes, un aumento de 138.02 %. La ganancia neta atribuible a los accionistas de la compañía cotizada fue de 24,936,500 yuanes, y la pérdida se convirtió con éxito en ganancias.
Vale la pena mencionar que, debido a la feroz competencia del mercado en 2021 y al aumento del costo de las materias primas y la mano de obra, aunque Asiang Integrated ha aumentado los esfuerzos de control de costos, su margen bruto integral sigue siendo un 8,28% en comparación con el margen bruto integral en 2020, hacia abajo. 0.39 puntos porcentuales a solo 7.89%.
Anteriormente, SET Micro Network ha citado a los expertos de la industria que informaron que la integración de Asia Xiang es más famosa en la industria es la capacidad de optimización. E incluso ganó Hefei Jinghe, Hangzhou Rich Chip, Nanjing Tsmc, Suzhou y Shang, Hefei Changxin, Shanghai Smic, Beijing Smic, Tianjin Smic y muchos otros proyectos de sala limpia de estrellas, el margen de beneficio asqueroso ha caído a menos del 10%, la situación de la situación, la situación de otros compañeros ¿Qué?
Desde la perspectiva de las acciones de Baicheng y Sunhui Integrated, que están llegando a la Junta principal de la Bolsa de Valores de Shanghai, desde 2018 hasta la primera mitad de 2021, el margen integral de ganancias brutas de Sunhui Integrated fue de 13.18%, 16.51%, 16.52% y 12.70% respectivamente ; El margen de beneficio bruto del negocio principal de Baicheng fue de 19.06%, 15.55%, 15.35% y 12.24% respectivamente.
En términos de ciencia y tecnología, según el informe anual de la industria de Taiji, el margen bruto de ganancias de sus servicios técnicos y de ingeniería de 2018 a 2020 es del 11.39%, 10.41%y 10.03%, respectivamente, que se encuentra en un estado de declive continuo .
Obviamente, debido al largo desarrollo de la industria de la ingeniería de la sala limpia, los principales fabricantes se han vuelto cada vez más ricos en la experiencia de construcción de fábricas, y la competencia del mercado se está volviendo cada vez más feroz.
Algunos economistas han dicho que una industria suficientemente orientada al mercado, después de la competencia completa del mercado, eventualmente avanzará hacia las escasas ganancias, y el mercado de ingeniería de la sala limpia también se está acelerando a la "era de las escasas ganancias".
La presión de financiación del proyecto está aumentando
Basado en el objetivo del gobierno de "Hecho en China 2025", la tasa de autoproducción de ChIP debería alcanzar el 40% en 2020 y el 70% en 2025. Según los objetivos anteriores, se estima que para 2025, China tendrá que construir más Fabs de 12 y 8 pulgadas.
Los expertos de la industria también dijeron que las necesidades nacionales para importar 2 billones de chips de alta gama desde el extranjero cada año, confiando en la capacidad de producción actual de China está lejos de ser sus propias necesidades, la inversión futura en chips continuará aumentando. Este es el impacto positivo de la guerra comercial chino-estadounidense, y en el futuro, China no ahorrará ningún esfuerzo para aumentar la inversión en el campo de los semiconductores para evitar el peligro oculto del "cuello atascado".
Por lo tanto, bajo los antecedentes del mercado de "falta de precio central" y "aceleración de la sustitución nacional", la industria de semiconductores de China todavía está construyendo fábricas una tras otra.
Vale la pena señalar que, aunque el entorno general es bueno, los factores adversos, como la inflación, lo que conduce a un fuerte aumento en los precios de las materias primas aguas arriba, la competencia feroz del mercado, la presión sobre los fondos del proyecto y las brechas de talento aún existen.
La industria de la sala limpia es una industria intensiva en capital, y la cantidad de inversión de los fabricantes de semiconductores a menudo es decenas de miles de millones de yuanes, que generalmente lleva uno a dos años desde el principio hasta la finalización del proyecto, lo que resulta en la necesidad de los primeros años Fabricantes de proyectos de sala limpia para avanzar en la seguridad de la oferta, seguridad de rendimiento, seguridad de pago anticipado, seguridad de calidad, capital de trabajo de proyectos, etc.
Las acciones de Bocheng también señalaron en el prospecto que con la continua profundización y el desarrollo del grado de comercialización de la industria, la operación del negocio de integración del sistema de sala limpia también está más orientada al mercado e internacional, y la participación del capital se ha convertido en un requisito previo para que el integrador del sistema sea preseleccionado.
En proyectos de ingeniería de sala limpia, los materiales del proyecto y los costos de mano de obra son los principales componentes de los costos del proyecto. Desde la segunda mitad de 2020, los precios de los materiales a granel como el cobre, el aluminio y el acero han aumentado rápidamente, lo que resulta en un aumento en el costo de los materiales como el alambre y el cable, la placa de la biblioteca, el techo, el piso elevado, las válvulas y el acero y el acero tubería.
Debido a que el proyecto tiene un cierto ciclo de ejecución, lo que resulta en un largo ciclo de pago, el pago real de la liquidación tiene un cierto retraso, y el aumento en los costos de las materias primas no se puede transmitir a tiempo a los clientes aguas abajo, lo cual también es una de las razones por las cuales El margen bruto de ganancias de los principales fabricantes de ingeniería de sala limpia continúa disminuyendo.
Al modelo de contratación general del proyecto EPC
Se entiende que de acuerdo con el alcance diferente de los servicios, el modelo de negocio existente en la industria de integración del sistema de sala limpia se divide en un solo modelo de negocio y un modelo de negocio integral.
El modo de operación comercial único se refiere a un determinado enlace comercial en el proceso de planificación de la sala limpia, diseño, adquisiciones, integración del sistema, distribución secundaria, operación y mantenimiento, mientras que las empresas involucradas en el modo de operación comercial integral deben tener altas calificaciones comerciales y una rica experiencia de proyecto, y a través de la extensión y expansión de negocios continuos. Participe en el diseño de la sala limpia, la adquisición, la integración del sistema, la configuración secundaria, la operación y el mantenimiento y otros enlaces comerciales, como "Design + Integración del sistema", "Design + Adquisición + Integración del sistema" y otros servicios integrales.
En la actualidad, la mayoría de las empresas domésticas de ingeniería de la sala limpia se concentran en las áreas de gama baja de los componentes electrónicos ordinarios, los requisitos petroquímicos y de otro tipo para la limpieza no son altas o tienen una cierta competitividad en un solo campo.
Por supuesto, ser más grande y más fuerte y convertirse en un proveedor de servicios integrado es el objetivo de desarrollo común de los fabricantes nacionales de ingeniería de sala limpia. Sin embargo, solo cuando los fabricantes de ingeniería de sala limpia tienen la "calificación dual" de diseño + construcción al mismo tiempo, ¿pueden emprender independientemente el proyecto de contrato general?
Por lo tanto, los fabricantes de ingeniería de sala limpia representados por Asiang Integration y las acciones de Bocheng están trabajando activamente en el modelo de contratación general del proyecto EPC para lograr un desarrollo empresarial diversificado.
En 2021, las acciones de Baicheng ingresaron al campo de diseño a través de la adquisición de Zhongcheng Design, sometiendo a las bases para la expansión de negocios de EPC. Asiang Integrated también contrató dos proyectos de la Universidad de Zhejiang y Qingdao Haohan en 2021, haciendo un avance en el modo de contratación general del proyecto EPC.
Los fabricantes taiwaneses expanden activamente el mercado del sudeste asiático
De hecho, la tendencia de desarrollo de la industria de la ingeniería de la sala limpia es la misma que la de la industria de semiconductores, que inicialmente fue dominada por empresas europeas, americanas y japonesas en este campo.
En esta etapa, Eleven Technology se ha convertido en el Instituto de Diseño de Ingeniería de Circuitos Integrado más grande de China, y en el panel de exhibición de la línea de producción El diseño de la sala limpia se encuentra la compañía líder de diez, CLP Two, CLP Four, la implementación de la Ingeniería tiene un fuerte competitivo. ventaja. Obviamente, algunas empresas locales líderes han alcanzado gradualmente el nivel de liderazgo internacional.
En los últimos años, ha habido una "batalla de precios" más grave en la industria de la ingeniería de la sala limpia, y las principales empresas no solo se han expandido en la dirección de la diversificación en los negocios, sino que también han hecho esfuerzos a los mercados extranjeros.
Al mismo tiempo, con el surgimiento de la guerra comercial Sino-Estados Unidos y el aumento de los precios laborales nacionales, la industria de la información electrónica se ha transferido gradualmente al sudeste asiático, representada por costos laborales más ventajosos, y los fabricantes de ingeniería de sala limpia de Taiwán una vez más lo han hecho Cooperó con los clientes para explorar los mercados extranjeros.
En su informe anual de 2021, Axiang dijo que en términos de expansión del mercado en el extranjero, con la experiencia de implementación del Proyecto Singapur de Singapur y el Proyecto Vietnam Huanxu 2020, así como los recursos de los clientes taiwaneses de la empresa matriz, está equipado inicialmente para obtener Los pedidos de los clientes en Singapur y Vietnam como un suplemento para el crecimiento empresarial nacional.
Lo mismo es cierto para la integración de Sunhui, que no ha logrado lograr un crecimiento constante en sus negocios nacionales en los últimos años, pero ha mantenido la tendencia del crecimiento del rendimiento al explorar activamente el mercado del sudeste asiático. De 2018 a la primera mitad de 2021, los ingresos de Sunhui Integrated de las regiones extranjeras fueron 58.527,100 yuanes, 117 millones de yuanes, 200 millones de yuanes y 313 millones de yuanes, que representa el 6.28%, 12.56%, 18.23% y 35.28% de la empresa principal de la empresa ingresos, respectivamente.
Escribir al final
Desde la perspectiva del desarrollo de la industria de la ingeniería de la sala limpia, la inversión en semiconductores continúa aumentando en 2021 en un estado de volumen y precio, pero la competencia general del mercado ha sido muy llena, lo que lleva a la tecnología EPC Industry Leader 11 como ejemplo, aunque Sus ingresos continúan creciendo, solo en la primera mitad del año excedieron los 8 mil millones de yuanes, pero el margen de ganancias brutas está en una disminución continua, ha sido de aproximadamente el 10%. Como se mencionó anteriormente, el mercado de ingeniería de sala limpia se está acelerando en la "era de bajas ganancias".
