Từ năm 2021, dưới nền tảng của việc duy trì sự bùng nổ cao trong ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu và tăng tốc xu hướng thay thế trong nước, FAB trong nước được đại diện bởi Smic và Huahong đã công bố đầu tư tăng lên và tiếp tục mở rộng, thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của ngành kỹ thuật phòng sạch.
Tuy nhiên, với sự trưởng thành dần dần của ngành kỹ thuật phòng sạch trong nước, có nhiều người tham gia thị trường và cạnh tranh đang ngày càng trở nên khốc liệt. Đồng thời, theo dịch bệnh, nguyên liệu thô và lao động ngược dòng đã tăng vọt, châu Á Xiang tích hợp, cổ phiếu của Baicheng, Shenghui tích hợp lợi nhuận gộp giảm xuống khoảng 10%và ngành công nghiệp kỹ thuật phòng sạch dường như đã bước vào "thời đại thấp lợi nhuận".
Ngành công nghiệp kỹ thuật phòng sạch sẽ tham gia "kỷ nguyên lợi nhuận ít ỏi"
Năm 2021, với sự gia tăng của tình huống "thiếu cốt lõi", quan điểm cho rằng năng lực sản xuất wafer không đủ nghiêm trọng đã trở thành một sự đồng thuận trong ngành, và sự bùng nổ của đầu tư vào FAB đã một lần nữa được tổ chức của ngành công nghiệp bán dẫn trong nước đã tăng đáng kể.
Lấy người lãnh đạo thành lập trong nước SMIC làm ví dụ, để tiếp tục thúc đẩy việc mở rộng nhà máy cũ hiện có và ba dự án nhà máy mới ở Thượng Hải, Bắc Kinh và Thâm Quyến, năm 2022 vẫn là đỉnh cao của đầu tư, dự kiến Khoảng 5 tỷ đô la.
Ngoài SMIC, Huahong SemicDuctor đang bắt đầu IPO A-Share, mặc dù nó không nói lại với A để gây quỹ, nhưng ngành công nghiệp thường tin rằng việc mở rộng là động lực chính của nó.
Đồng thời, Smic Shaoxing, Hefei Changxin, Yangtze River Storage, TSMC, Jingheicheng, Yuexin Semicaductor và các FAB trong nước nổi tiếng khác cũng đã tuyên bố mở rộng sản xuất, và sự bùng nổ đầu tư của FAB sẽ thúc đẩy nhu cầu thị trường về phòng sạch kỹ thuật.
Được hưởng lợi từ khoản đầu tư tăng tốc vào các lĩnh vực liên quan đến chip trong nước, vào năm 2021, mục tiêu ký kết của Asiang tích hợp đã vượt quá và doanh thu của nó cũng được phục hồi đến mức trước dịch bệnh coronavirus mới, đạt được thu nhập hoạt động là 2,212 tỷ nhân dân tệ, tăng 138,02 %. Lợi nhuận ròng do các cổ đông của công ty niêm yết là 24.936.500 nhân dân tệ và khoản lỗ đã được biến thành thành công thành lợi nhuận.
Điều đáng nói là do cạnh tranh thị trường khốc liệt vào năm 2021 và chi phí tăng của nguyên liệu và lao động, mặc dù Asiang tích hợp đã tăng các nỗ lực kiểm soát chi phí, tỷ suất lợi nhuận toàn diện của nó vẫn còn 8,28% so với tỷ suất lợi nhuận toàn diện vào năm 2020, giảm 0,39 điểm phần trăm chỉ 7,89%.
Trước đây, Set Micro Network đã trích dẫn những người trong ngành báo cáo rằng tích hợp châu Á Xiang nổi tiếng hơn trong ngành là khả năng tối ưu hóa. Và thậm chí đã giành được hefei jinghe, chip giàu Hàng Châu, Nam Kinh TSMC, Tô Châu và Ship, Hefei Changxin, Thượng Hải Smic, Bắc Kinh Smic, Tianjin Smic và nhiều dự án phòng sạch sẽ của ngôi sao, tỷ lệ lợi nhuận gộp đã giảm xuống còn ít hơn 10%, tình huống này của các đồng nghiệp khác là gì?
Từ quan điểm của cổ phiếu Baicheng và Sunhui tích hợp, đang tấn công hội đồng chính của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải, từ năm 2018 đến nửa đầu năm 2021, tỷ suất lợi nhuận tổng hợp toàn diện của SUNHUI lần lượt ; Biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp chính của Baicheng là 19,06%, 15,55%, 15,35% và 12,24%.
Về mặt khoa học và công nghệ, theo báo cáo hàng năm của ngành Taiji, tỷ suất lợi nhuận gộp của các dịch vụ kỹ thuật và kỹ thuật của nó từ năm 2018 đến 2020 là 11,39%, 10,41%và 10,03%, trong tình trạng giảm liên tục .
Rõ ràng, do sự phát triển lâu dài của ngành kỹ thuật phòng sạch, các nhà sản xuất lớn đã ngày càng trở nên giàu có trong kinh nghiệm xây dựng nhà máy và cuộc thi thị trường ngày càng trở nên khốc liệt.
Một số nhà kinh tế đã nói rằng một ngành công nghiệp định hướng thị trường đủ, sau khi cạnh tranh thị trường đầy đủ, cuối cùng sẽ hướng tới lợi nhuận ít ỏi và thị trường kỹ thuật phòng sạch cũng đang tăng tốc vào "kỷ nguyên lợi nhuận ít ỏi".
Áp lực tài trợ dự án đang tăng lên
Dựa trên mục tiêu của chính phủ là "Được sản xuất tại Trung Quốc 2025", tỷ lệ tự sản xuất chip sẽ đạt 40% vào năm 2020 và 70% vào năm 2025. Dựa trên các mục tiêu trên, ước tính vào năm 2025, Trung Quốc sẽ phải xây dựng nhiều hơn 12 - và 8 inch Fabs.
Những người trong ngành cũng nói rằng nhu cầu trong nước nhập khẩu 2 nghìn tỷ chip cao cấp từ nước ngoài mỗi năm, dựa vào năng lực sản xuất hiện tại của Trung Quốc là xa nhu cầu của chính họ, đầu tư trong tương lai vào chip sẽ tiếp tục tăng. Đây là tác động tích cực của Chiến tranh thương mại Trung-Mỹ, và trong tương lai, Trung Quốc sẽ không nỗ lực để tăng đầu tư vào lĩnh vực bán dẫn để tránh nguy cơ tiềm ẩn "cổ bị kẹt".
Do đó, dưới nền tảng thị trường của "thiếu giá cốt lõi" và "gia tốc thay thế trong nước", ngành công nghiệp bán dẫn của Trung Quốc vẫn đang xây dựng các nhà máy từng người khác.
Điều đáng chú ý là mặc dù môi trường tổng thể là tốt, các yếu tố bất lợi như lạm phát dẫn đến tăng giá nguyên liệu thô, cạnh tranh thị trường khốc liệt, áp lực đối với quỹ dự án và khoảng cách tài năng vẫn còn tồn tại.
Ngành công nghiệp phòng sạch là một ngành công nghiệp thâm dụng vốn và số tiền đầu tư của FABS chất bán dẫn thường là hàng chục tỷ đồng nhân dân tệ, thường mất một đến hai năm kể từ khi bắt đầu hoàn thành dự án, dẫn đến nhu cầu sớm Các nhà sản xuất dự án phòng sạch để nâng cao bảo mật giá thầu, bảo mật hiệu suất, bảo mật trả trước, bảo mật chất lượng, vốn lưu động dự án, v.v.
Cổ phiếu của Bocheng cũng chỉ ra trong bản cáo bạch rằng với sự tăng cường và phát triển liên tục của mức độ thị trường hóa ngành công nghiệp, hoạt động của doanh nghiệp tích hợp hệ thống phòng sạch cũng hướng đến thị trường và quốc tế, và sự tham gia của vốn đã trở thành điều kiện tiên quyết Để bộ tích hợp hệ thống được lọt vào danh sách.
Trong các dự án kỹ thuật phòng sạch, vật liệu dự án và chi phí lao động là thành phần chính của chi phí dự án. Kể từ nửa cuối năm 2020, giá vật liệu số lượng lớn như đồng, nhôm và thép đã tăng nhanh, dẫn đến sự gia tăng chi phí của các vật liệu như dây và cáp, bảng thư viện, trần, sàn cao, van và thép Ống.
Do dự án có một chu kỳ thực hiện nhất định, dẫn đến chu kỳ thanh toán dài, khoản thanh toán thanh toán thực tế có độ trễ nhất định và sự gia tăng chi phí nguyên liệu thô không thể được truyền kịp thời cho khách hàng ở hạ lưu, đó cũng là một trong những lý do tại sao Biên lợi nhuận gộp của các nhà sản xuất kỹ thuật phòng sạch lớn tiếp tục giảm.
Đối với mô hình hợp đồng chung của dự án EPC
Điều này được hiểu rằng theo phạm vi dịch vụ khác nhau, mô hình kinh doanh tồn tại trong ngành tích hợp hệ thống phòng sạch được chia thành một mô hình kinh doanh duy nhất và mô hình kinh doanh toàn diện.
Chế độ hoạt động kinh doanh duy nhất đề cập đến một liên kết kinh doanh nhất định trong quá trình lập kế hoạch phòng sạch, thiết kế, mua sắm, tích hợp hệ thống, phân phối thứ cấp, vận hành và bảo trì, trong khi các doanh nghiệp tham gia vào chế độ hoạt động kinh doanh toàn diện phải có trình độ kinh doanh cao và trải nghiệm dự án phong phú, và thông qua việc mở rộng và mở rộng kinh doanh liên tục. Tham gia vào thiết kế phòng sạch, mua sắm, tích hợp hệ thống, cấu hình thứ cấp, vận hành và bảo trì và các liên kết kinh doanh khác, chẳng hạn như "thiết kế + tích hợp hệ thống", "thiết kế + mua sắm + tích hợp hệ thống" và các dịch vụ toàn diện khác.
Hiện tại, hầu hết các doanh nghiệp kỹ thuật phòng sạch trong nước tập trung ở các khu vực cấp thấp của các thành phần điện tử thông thường, hóa dầu và các yêu cầu khác về độ sạch không cao, hoặc có khả năng cạnh tranh nhất định trong một lĩnh vực.
Tất nhiên, trở nên lớn hơn và mạnh mẽ hơn và trở thành nhà cung cấp dịch vụ tích hợp là mục tiêu phát triển chung của các nhà sản xuất kỹ thuật phòng sạch trong nước. Tuy nhiên, chỉ khi các nhà sản xuất kỹ thuật phòng sạch có "trình độ kép" của thiết kế + xây dựng cùng một lúc, họ mới có thể thực hiện dự án hợp đồng chung.
Do đó, các nhà sản xuất kỹ thuật phòng sạch được đại diện bởi tích hợp Asiang và cổ phiếu Bocheng đang tích cực làm việc trên mô hình hợp đồng chung của dự án EPC để đạt được sự phát triển kinh doanh đa dạng.
Năm 2021, cổ phiếu của Baicheng đã tham gia vào lĩnh vực thiết kế thông qua việc mua lại Zhongcheng Design, đặt nền tảng cho việc mở rộng kinh doanh EPC. Asiang tích hợp cũng ký hợp đồng hai dự án của Đại học Chiết Giang và Qingdao Haohan vào năm 2021, tạo ra một bước đột phá trong chế độ hợp đồng chung của dự án EPC.
Các nhà sản xuất Đài Loan tích cực mở rộng thị trường Đông Nam Á
Trên thực tế, xu hướng phát triển của ngành công nghiệp kỹ thuật phòng sạch cũng giống như ngành công nghiệp bán dẫn, ban đầu bị chi phối bởi các công ty châu Âu, Mỹ và Nhật Bản trong lĩnh vực này.
Ở giai đoạn này, Eleven Technology đã trở thành Viện Thiết kế Kỹ thuật Mạch tích hợp lớn nhất ở Trung Quốc, và trong Bộ phận sản xuất Sản xuất Sản xuất là TEN, CLP Two Company, CLP Four Company đang triển khai kỹ thuật có khả năng cạnh tranh mạnh mẽ lợi thế. Rõ ràng, một số doanh nghiệp địa phương hàng đầu đã dần dần đạt đến cấp độ quốc tế.
Trong những năm gần đây, đã có một "trận chiến giá" nghiêm trọng hơn trong ngành kỹ thuật phòng sạch, và các doanh nghiệp lớn không chỉ mở rộng theo hướng đa dạng hóa trong kinh doanh, mà còn dần dần nỗ lực cho thị trường nước ngoài.
Đồng thời, với sự gia tăng của Chiến tranh thương mại Trung-Mỹ và sự gia tăng của giá lao động trong nước, ngành công nghiệp thông tin điện tử đã dần dần chuyển sang Đông Nam Á, được đại diện bởi chi phí lao động thuận lợi hơn và các nhà sản xuất kỹ thuật phòng sạch của Đài Loan đã một lần nữa một lần nữa Hợp tác với khách hàng để khám phá thị trường ở nước ngoài.
Trong báo cáo thường niên năm 2021, Axiang nói rằng về mặt mở rộng thị trường ở nước ngoài, với kinh nghiệm thực hiện dự án UMC Singapore 2019 và dự án Việt Nam Huanxu 2020, cũng như các tài nguyên của khách hàng Đài Loan của công ty mẹ, nó được trang bị để có được Đơn đặt hàng của khách hàng tại Singapore và Việt Nam như một bổ sung cho sự tăng trưởng kinh doanh trong nước.
Điều tương tự cũng đúng với hội nhập SUNHUI, điều này đã không đạt được sự tăng trưởng ổn định trong hoạt động kinh doanh trong nước trong những năm gần đây, nhưng đã duy trì xu hướng tăng trưởng hiệu suất bằng cách tích cực khám phá thị trường Đông Nam Á. Từ năm 2018 đến nửa đầu năm 2021, SUNHUI thu nhập tích hợp từ các khu vực ở nước ngoài là 58,527.100 nhân dân tệ, 117 triệu nhân dân tệ, 200 triệu nhân dân tệ và 313 triệu nhân dân tệ, chiếm 6,28%, 12,56%, 18,23% và 35,28% thu nhập, tương ứng.
Viết ở cuối
Từ góc độ phát triển của ngành kỹ thuật phòng sạch, đầu tư bán dẫn tiếp tục tăng vào năm 2021 trong tình trạng khối lượng và giá cả Doanh thu của nó tiếp tục tăng, chỉ trong nửa đầu năm vượt quá 8 tỷ nhân dân tệ, nhưng tỷ suất lợi nhuận gộp đang giảm liên tục, là khoảng 10%. Như đã đề cập ở trên, thị trường kỹ thuật phòng sạch đang tăng tốc vào "kỷ nguyên lợi nhuận thấp".
